Financer son développement, acquérir une entreprise, sortir d'une situation difficile, autant de situations auxquelles toute entreprise peut être confrontée. Afin de les gérer au mieux, la maîtrise des mécanismes des opérations de haut de bilan est un atout indéniable.
Objectifs pédagogiques
Se familiariser avec les techniques financières
Analyser les montages financiers et leurs effets sur les comptes
Structurer une opération de haut de bilan
Niveau requis
Avoir une bonne connaissance des concepts fondamentaux de la finance d'entreprise ou avoir suivi " Finance pour non-financiers - Niveau 2 " (code 91088)
Public concerné
Directeurs financiers, directeurs des investissements
Chargés d'affaires, analystes financiers, juristes, avocats, experts-comptables
Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes des opérations de haut de bilan
Programme
Identifier les stratégies capitalistiques existantes
Créer de la valeur pour les actionnaires
- Cerner la notion de valeur
- Distinguer valeur et prix de l'entreprise
Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes
- Distinguer le capital et la dette
- Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres
Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement
Définir les principes de l'effet de dilution et de relution
Financer le développement par le capital et par la dette
Choisir parmi les alternatives existantes
- Privé/public, dette/ fonds propres, dette/dette convertible
Identifier les alternatives possibles
- Introduction en bourse
- Capital investissement
- Partenariats
- Managers et salariés
Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines
- Identifier les différentes obligations : BSA, OCA, OBSA, OCEANE, ORA
- Définitions, fonctionnement et utilité
Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée
Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités
- Fusion, scission, filialisation et apport partiel d'actif
Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet
- Aspects financiers, comptables, fiscaux et juridiques
Sortir d'une situation difficile
- Restructurer une dette ou un actionnariat
- Identifier l'apport de fonds spécialisés
Optimiser la reprise d'une entreprise
Piloter un projet de fusion-acquisition
- Identifier les stratégies de fusion-acquisition
- Déterminer les principales étapes d'une opération
- Equity ou asset-deal
- Opérations cross border ou nationales : cibles privilégiées et difficultés particulières liées aux opérations transfrontalières
- Ingénierie de la prise de contrôle
Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition
Piloter un projet de capital développement
- LBO et LMBO: les mécanismes et étapes clés
- Identifier les acteurs
- Les possibilités de sortie : Initial Public Offering (IPO), cession, LBO secondaire, LMBO
Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées
Vidéo : Comment financer le développement de l'entreprise ?
Vidéo : Quels éléments combiner pour une présentation vivante ?
Le contenu de ce programme peut faire l'objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants.
Modalités d’évaluation des acquis
Évaluation en 3 phases : Pendant la formation : un bilan quotidien effectué par l'intervenant À chaud : à la fin de la formation, un bilan qualité pour mesurer l'atteinte des objectifs À froid : à J +3 mois, une évaluation du transfert des acquis en situation professionnelleAccessibilité de la formation
Le groupe M2I s'engage pour faciliter l'accessibilité de ses formations. Toutes nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap : les détails de l'accueil des personnes sont consultables sur la page Accueil Handicap
Modalités et délais d’accès à la formation
Les formations M2I sont disponibles selon les modalités proposées sur la page programme. Les inscriptions sont possibles jusqu'à 48 heures ouvrées avant le début de la formation. Dans le cas d'une formation financée par le CPF, ce délai est porté à 12 jours ouvrés.
