Formation Fusions-acquisitions, capital investissement et restructuration d'entreprise Management package

Programme de votre formation

1. #

   M2I START AVANT VOTRE FORMATION

   Contextualisation du projet de formation et prise en compte des besoins de chacun

   • Positionnement initial de l’apprenant par rapport aux objectifs
   • Définition des priorités et des objectifs personnels de l’apprenant
   • Vidéos de mise en situation
   • Accès au Chat interactif myM2i pour interagir avec les membres de son groupe
   
2. #

   M2I LIVE VOTRE FORMATION ANIMÉE PAR NOTRE EXPERT ^¹

   Programme

   Analyser les différents enjeux dans le montage d'un management package

   Comprendre les opérations d'acquisition à effet de levier et le rôle des managers dans ces opérations

   • Identifier les différentes opérations d'acquisition à effet de levier
   • Cerner les objectifs
   • Déterminer les acteurs
   • Choisir la structuration

   Maîtriser les instruments juridiques et fiscaux des management packages

   Maîtriser les régimes juridiques et fiscaux des instruments d'intéressement prévus par la loi

   • Identifier les options d'achat et de souscription
   • Les bons de souscription de parts de créateurs d'entreprise
   • Les actions gratuites
   • Mesurer les intérêts et limites de ces instruments
   • Analyser l'évolution récente de la fiscalité de ces instruments et ses conséquences pratiques

   Maîtriser les instruments développés par la pratique

   • Les clauses d'earn-out
   • Les promesses d'achat et de souscription
   • Les clauses de partage de la plus-value
   • Les bons de souscription d'actions
   • Les actions de préférence
   • Le sweet equity
   • Mesurer l'intérêt et les limites de ces instruments
   • Identifier la problématique de la valorisation des options et les différentes méthodes utilisées en pratique
   • Analyser l'évolution des positions des administrations fiscale et sociale et de la jurisprudence sur la qualification des rémunérations des management packages

   Exercice d'application : choix des bons instruments d'intéressement des managers dans le cadre d'un LBO

   Négocier les droits et obligations des managers dans les pactes d'associés

   Garantir la protection des intérêts des investisseurs financiers

   • Les clauses d'information et de contrôle
   • Les clauses d'organisation des transferts de titres : inaliénabilité, agrément, préemption, drag along, liquidité, droit de suite
   • Les engagements des managers : non-concurrence, non-débauchage, non-sollicitation, confidentialité

   Étude de cas : analyse de BSA ratchets, instrument de relution des participations des investisseurs financiers

   Assurer la protection des managers : les clauses de tag alongIdentifier la sanction des managers

   • Les promesses unilatérales de vente good / medium / bad leaver
   • La validité et l'efficacité des promesses unilatérales de vente leaver au regard de l'évolution récente de la loi et de la jurisprudence

   Mise en situation : négociation des droits et obligations des managers dans le cadre d'un LBO

   Le contenu de ce programme peut faire l'objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants.

   
3. #

   M2I BOOST APRÈS VOTRE FORMATION

   Réactivation et consolidation des acquis en situation de travail

   • 30 jours d’accompagnement personnalisé sur myM2i inclus ^²
   • Ressources Boosters (Abonnement au M2i’Mag Soft Skills, formations offertes, invitations aux conférences d’actualité…)
   

1. ^¹ Les actions et les outils présentés dans ce programme le sont à titre indicatif et peuvent faire l’objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants. Les compétences clés de ce programme sont traitées à raison d'une compétence par demi-journée de formation.
2. ^² Sur myM2i, pendant 30 jours post-fin de formation, les apprenants disposent d’une messagerie sécurisée pour échanger, dans la limite de 4 sollicitations, avec leur formateur.