Objectifs de formation
A l'issue de cette formation, vous serez capable de :
- Analyser les différentes approches d'évaluation d'une entreprise
- Evaluer la valeur réelle des actifs et des dettes de l'entreprise
- Evaluer la valeur économique de l'entreprise en utilisant les flux de trésorerie
- Examiner la rentabilité passée de l'entreprise et la corriger
- Déterminer le taux d'actualisation approprié pour l'évaluation
- Identifier le goodwill dans le bilan comptable de l'entreprise
- Utiliser la méthode comparative pour évaluer l'entreprise
- Vérifier les informations collectées, pertinentes pour l'évaluation
- Effectuer un diagnostic stratégique et financier de l'entreprise
- Rédiger un rapport d'évaluation synthétisant les résultats obtenus.
Modalités, méthodes et moyens pédagogiques
Formation délivrée en présentiel ou distanciel* (blended-learning, e-learning, classe virtuelle, présentiel à distance).
Le formateur alterne entre méthode** démonstrative, interrogative et active (via des travaux pratiques et/ou des mises en situation).
Variables suivant les formations, les moyens pédagogiques mis en oeuvre sont :
- Ordinateurs Mac ou PC (sauf pour certains cours de l'offre Management), connexion internet fibre, tableau blanc ou paperboard, vidéoprojecteur ou écran tactile interactif (pour le distanciel)
- Environnements de formation installés sur les postes de travail ou en ligne
- Supports de cours et exercices
En cas de formation intra sur site externe à M2i, le client s'assure et s'engage également à avoir toutes les ressources matérielles pédagogiques nécessaires (équipements informatiques...) au bon déroulement de l'action de formation visée conformément aux prérequis indiqués dans le programme de formation communiqué.
* nous consulter pour la faisabilité en distanciel
** ratio variable selon le cours suivi
Prérequis
Avoir suivi la formation CPTGES-FIN "Finances d'entreprise pour non financiers" ou avoir les connaissances équivalentes.
Public concerné
Repreneurs d'entreprises, cédants d'entreprises, responsables comptables et financiers, directeurs financiers, contrôleurs de gestion et dirigeants d'entreprise.
Programme
1) Avant la formation
- Questionnaire de positionnement pour identifier ses propres axes de progrès
2) Pendant la formation
Introduction
- Présentation de chacun
- Attentes et objectifs visés de chaque participant
- Présentation du cadre de la formation
- Contextualisation des objectifs et des enjeux
- Emergence des représentations des participants
- Ajustement du contenu du programme de la formation si besoin
En quoi consiste une évaluation ?
- L'évaluation de quoi ?
- Quand ?
- Pour qui ?
- Pour quoi faire ?
- Relativité de la valeur par rapport au prix
- La problématique de l'estimation "in vitro"
- Le triptyque "modèle / données / paramètres"
- Théorie fondamentale de l'évaluation et approches dérivées
La réévaluation des actifs et des dettes (approche patrimoniale)
- Techniques d'estimation de la valeur réelle des biens
- Modalités de calcul de l'actif net
- Retraitements
L'évaluation par les revenus futurs (résultats ou cash-flows)
- Pratique des modèles actuariels pour une action
- L'évaluation de la valeur économique par les "free cash-flows"
- L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle
- L'étude de la rentabilité passée et la correction des résultats
- La détermination du taux d'actualisation
- L'identification du goodwill
L'approche par comparaison
- Principe et limites de la méthode comparative
- Les multiples de chiffre d'affaires et d'autres données
- Le PER et son usage
La méthodologie de l'évaluation
- Du bilan comptable patrimonial au bilan d'évaluation en "fair value"
- De la valeur économique à la valeur des titres
- La collecte, la vérification et la mise en cohérence des informations
- Importance du diagnostic stratégique et financier
- La synthèse et le contenu d'un rapport d'évaluation
Exemples de travaux pratiques (à titre indicatif)
- Autodiagnostic
- Mises en situation basées sur des cas concrets proposés par les stagiaires
- Exercices d'entraînement
- Atelier collectif : analyse de scénarii, mise en situation
- Brainstorming en sous-groupe
- Débriefing sur les comportements mis en oeuvre : analyse de pratique
- Plan d'action : rédiger son plan d'action personnalisé (PAP), objectifs et actions concrètes
Synthèse de la session
- Réflexion sur les applications concrètes que chacun peut mettre en oeuvre dans son environnement
- Conseils personnalisés donnés par l'animateur à chaque participant
- Evaluation formative (quiz permettant de valider les compétences acquises)
- Bilan oral et évaluation à chaud
Le contenu de ce programme peut faire l'objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants.
Modalités d’évaluation des acquis
- En cours de formation, par des mises en situation contextualisées évaluées
- Et, en fin de formation, par un questionnaire d'auto-évaluation
Accessibilité de la formation
Le groupe M2i s'engage pour faciliter l'accessibilité de ses formations. Les détails de l'accueil des personnes en situation de handicap sont consultables sur la page Accueil et Handicap.
Modalités et délais d’accès à la formation
Les formations M2i sont disponibles selon les modalités proposées sur la page programme. Les inscriptions sont possibles jusqu'à 48 heures ouvrées avant le début de la formation. Dans le cas d'une formation financée par le CPF, ce délai est porté à 11 jours ouvrés.
