Formation Ingénierie financière Évaluation financière d'une entreprise

Programme de votre formation

1. #

   M2I START AVANT VOTRE FORMATION

   Contextualisation du projet de formation et prise en compte des besoins de chacun

   • Positionnement initial de l’apprenant par rapport aux objectifs
   • Définition des priorités et des objectifs personnels de l’apprenant
   • Vidéos de mise en situation
   • Accès au Chat interactif myM2i pour interagir avec les membres de son groupe
   
2. #

   M2I LIVE VOTRE FORMATION ANIMÉE PAR NOTRE EXPERT ^¹

   Programme

   Mesurer la performance financière de l'entreprise

   Analyse stratégique

   • Connaître le marché et les acteurs
   • Analyser les opportunités et les menaces de l'environnement
   • Identifier les avantages concurrentiels de l'entreprise et ses contraintes
   • Cerner les enjeux stratégiques et leur impact sur l'évaluation d'une entreprise

   Analyse financière

   • Établir un bilan financier
   • Les retraitements clés à appliquer aux comptes de résultat passés
   • Définir les indicateurs de la performance financière
   • Mesurer la création de valeur
   • Intégrer les paramètres ESG (Environnementaux, Sociaux et Gouvernance)

   Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise

   Le Discounted Cash Flow (DCF)

   • Retenir les flux de trésorerie disponibles
   • Apporter un jugement critique sur les hypothèses du business plan établies par le management
   • Déterminer l'horizon de prévision explicite
   • Calculer la valeur terminale
   • Limiter le risque d'erreur
   • Le taux d'actualisation à retenir : CMPC ou WACC, coût des fonds propres
   • Sociétés cotées/non cotées : la prime de risque à retenir
   • Expliquer l'amplitude de la fourchette des primes de risque utilisées
   • Attraits et écueils de la méthode Discounted Cash Flow

   Exercice d'application : analyse critique de la méthode et identification des pièges à éviter

   Le cours de Bourse

   • Le cas où le cours de Bourse est une valeur de référence incontournable
   • Les limites du cours de Bourse

   Les multiples boursiers et les multiples de transactions

   • Multiples conduisant à la valeur d'entreprise ou à la valeur de fonds propres
   • Sélectionner les sociétés comparables
   • Les agrégats à retenir
   • Calculer les multiples et appliquer les principaux retraitements
   • Les multiples à privilégier
   • Appréhender les difficultés d'interprétation
   • Sélectionner le ratio le plus pertinent pour le secteur considéré et la société à évaluer
   • Appliquer ou non une prime / décote aux multiples observés

   La méthode patrimoniale

   • Ses objectifs
   • Les principaux retraitements à mettre en oeuvre
   • Le cas de la décote de holding
   • Le cas où la méthode patrimoniale doit être privilégiée : l'approche " Sum of the parts " (SOTP)

   Exercice d'application : évaluation d'une entreprise selon les différentes méthodes

   Le contenu de ce programme peut faire l'objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants.

   
3. #

   M2I BOOST APRÈS VOTRE FORMATION

   Réactivation et consolidation des acquis en situation de travail

   • 30 jours d’accompagnement personnalisé sur myM2i inclus ^²
   • Ressources Boosters (Abonnement au M2i’Mag Soft Skills, formations offertes, invitations aux conférences d’actualité…)
   

1. ^¹ Les actions et les outils présentés dans ce programme le sont à titre indicatif et peuvent faire l’objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants. Les compétences clés de ce programme sont traitées à raison d'une compétence par demi-journée de formation.
2. ^² Sur myM2i, pendant 30 jours post-fin de formation, les apprenants disposent d’une messagerie sécurisée pour échanger, dans la limite de 4 sollicitations, avec leur formateur.