Pour financer un actif, un projet ou une acquisition, les entreprises disposent aujourd'hui de différentes techniques. Financement structuré, financement de projet, Leveraged Buy-Out (LBO), titrisation sont autant de montages pouvant être utilisés par les entreprises, à condition d'en maîtriser tous les aspects.
Objectifs pédagogiques
Maîtriser les principes généraux des montages financiers et leurs avantages
Choisir les sources de financement adaptées à un projet
Mettre en place les montages juridiques et financiers
Niveau requis
Avoir une bonne connaissance des techniques financières.
Public concerné
Trésoriers, ingénieurs financiers et directeurs financiers
Directions juridiques et fiscales
Toute personne souhaitant développer ses compétences en montages financiers
Programme
Financements structurés
Connaître les principaux financements structurés
- Recenser les avantages par rapport à un financement classique
- Identifier les actifs éligibles
- Cerner la typologie et comparer les modes de financements structurés : LBO, project finance, leasing, affacturage, titrisation...
- Choisir entre les différentes formes de financements
Analyser le montage financier et juridique
- Les acteurs et le déroulement d'une opération
Exercice d'application : identification des types de financements appropriés en fonction du contexte
Maîtriser les techniques du financement LBO
Identifier les mécanismes d'une opération de LBO
- L'effet de levier et LBO
- Le schéma de reprise de la société cible
- Les acteurs : vendeurs, investisseurs, banques, management
- Les différents types de LBO
Cerner les étapes clés du montage d'un LBO
Mettre en place les financements
- La dette senior, mezzanine, capital
- Les principaux schémas contractuels, les covenants bancaires
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
Étude de cas : rachat d'une PME par son management dans le cadre d'un LBO
Financement de projet
Comprendre le financement de projet
- Les objectifs, les acteurs et les types de projets
Assurer le partage des risques et la bancabilité
- Les grandes catégories de risques
- L'analyse de risque, le partage entre les intervenants
Identifier les sources de financement
- Mesure de la viabilité financière du projet : la modélisation financière du projet
- Panorama des sources de financement : fonds propres et dettes
Organiser la structuration financière
- Structuration de l'opération : les critères de mise en place
Décrypter le montage juridique
- La term sheet
- L'architecture contractuelle : les rations, les réserves
- Choisir les sûretés adaptées à chaque type de projet
Étude de cas : analyse d'un financement de projet d'infrastructure
Comprendre les opérations de financement d'actifs : titrisation, affacturage, leasing
Identifier les caractéristiques du leasing
- Les différentes formes de leasing
- Une variante du leasing : le " sale and lease-back "
L'affacturage
La titrisation
- L'intérêt d'une titrisation, les actifs titrisables
- Les risques inhérents à la titrisation
Maîtriser les étapes clés d'une opération de titrisation
- Le schéma d'une opération de titrisation
- Les aspects juridiques, fiscaux et comptables
Étude de cas : analyse de l'impact d'une opération de titrisation de créances commerciales sur le bilan d'une société
Le contenu de ce programme peut faire l'objet d'adaptation selon les niveaux, prérequis et besoins des apprenants.
Modalités d’évaluation des acquis
Évaluation en 3 phases : Pendant la formation : un bilan quotidien effectué par l'intervenant À chaud : à la fin de la formation, un bilan qualité pour mesurer l'atteinte des objectifs À froid : à J +3 mois, une évaluation du transfert des acquis en situation professionnelleAccessibilité de la formation
Le groupe M2I s'engage pour faciliter l'accessibilité de ses formations. Toutes nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap : les détails de l'accueil des personnes sont consultables sur la page Accueil Handicap
Modalités et délais d’accès à la formation
Les formations M2I sont disponibles selon les modalités proposées sur la page programme. Les inscriptions sont possibles jusqu'à 48 heures ouvrées avant le début de la formation. Dans le cas d'une formation financée par le CPF, ce délai est porté à 12 jours ouvrés.
